2021年黄金价格预测:黄金趋势已改变吗?

当我们发布长期分析 金子, 价格处于极度看涨的趋势之中。在金融市场上,人们的情绪确实是负面的,这使需求中的避风港保持了安全。从那时起,基本情况没有发生太大变化:发达经济体仍在挣扎中,冠状病毒仍在四处徘徊,世界正经历着巨大的政治和经济变革,但对安全港商品的需求下降了。结果,黄金在2020年8月的第二周转为看跌,我们预计这种看跌势头将继续.

当前的 金子 价格: $

黄金价格的最新变化

时期 零钱($) 改变 %
6个月 +37 +1.9%
1年 +111 +6.3%
3年 +396 +28.3%
5年 +812 +77.6%
自2000年以来 +1,623 +662.2%

从2018年年中开始,黄金一直处于看涨趋势,由于这一年发生的一切,到2020年,黄金的步伐进一步加快。西方的冠状病毒爆发使黄金飙升,随后随着美元的持续下跌,夏季又出现了暴涨。但是,在八月的第二周,一切都发生了逆转,自那时以来,黄金一直呈下降趋势。.

趋势并非特别强劲,但尽管美元今年以来一直极度看跌,但这种趋势还是来了。最重要的是,投资者的情绪仍然是负面的,但黄金和白银等避风港商品却在下降。这表明,如果全球经济改善,市场情绪反转,以及美元转为看涨(这可能是在经济刺激方案通过美国参议院之后),那么它们将更快下跌。.

黄金–预测摘要

黄金预测:2021年上半年

价格: $ 1,600 – $ 1,650

价格驱动因素:技术回调,第二波COVID-19,避风港撤退

黄金预测:1年

价格: $ 1,350 – $ 1,400

价格驱动因素:COVID-19之后,鹰派中央银行,美元逆转,积极的风险情绪

黄金预测:3年

价格: $ 2,000

价格驱动因素:经济复苏,后冠状病毒,更严格的货币政策,更高的债券收益率

 

黄金实时走势图

 

未来五年的金价预测


正如我们在报告中提到的那样,由于中美之间的贸易战升级,过去两年来黄金一直非常看涨。 2020年黄金价格预测. 上升趋势仅在三月份欧洲冠状病毒爆发后才加快,但我们在夏季的突破以及随之而来的经济反弹使金融市场的情绪转为乐观,避险天堂为消极情绪。尽管出现了新的COVID-19限制,但这种趋势使黄金看跌,并且这种趋势一直持续到2020年底。这表明随着世界从2020年的情况中恢复过来,2021年黄金的进一步看跌势头.

美元的负相关性已经丢失

与美元的关系对于商品非常重要,因为它们大多以美元交易。美元和黄金大部分时间呈负相关,因此当美元上涨时,黄金下跌,反之亦然。美元在2020年非常疲软,黄金一直上涨至8月份。看涨势头还有其他因素,例如全球经济崩溃,冠状病毒等,我们将在下面进行分析,但是美元相关性在推动看涨势头中发挥了作用.

但是,自8月第二周以来,情况发生了变化,使黄金和白银看跌。除了9月和10月的小幅回撤,美元仍然看跌,但这些金属一直在下跌。这表明当美元的跌势结束并最终转为看涨时,会进一步看跌。有迹象表明,这将在2021年第一季度的某个时候发生,可能会早于而不是稍后,正如我们将在下面解释的那样,因此黄金的下降趋势可能会在2021年继续.

尽管全球投资者确实设法在不确定时期内用美元追赶美元,但尽管与中国发生贸易战,但这种类型的波动在去年已被平息。他们更喜欢黄金.

今年,对金价的最重大影响是受到美联储控制的美国货币政策的推动。由于称为“机会成本”的因素,利率对金条价格产生了重大影响。机会成本是指放弃一项投资的近乎保证的收益而获得另一项收益更大的想法。根据历史前景,利率与金价之间存在强烈的负相关关系.

但是,金价的大幅上涨可归因于全球所有中央银行的低利率,为了遏制冠状病毒大流行引发的封锁而导致的经济放缓,世界各国央行纷纷下调了利率。美联储在3月将利率从1.75%降至1.25%,这推动了美元的大幅抛售,并引发了对贵金属黄金的看涨偏见。后来,在3月16日,考虑到COVID-19的大规模爆发,美联储决定进一步降低利率,从1.25%降至0.25%,这使得今年的黄金更加乐观.

美联储货币政策和即将推出的美国刺激计划

安全港和低利率也具有很强的负相关性历史。当美联储(FED)降低利率时,黄金价格就会上涨。原因之一是经济活动和全球范围内的剩余现金过多,因为美联储的行动影响了整个全球经济。其中一些现金将流入黄金。另一个原因是美国国债收益率下降,这会降低利润,从而使投资者转向避风港.

美联储在2020年3月大幅度降低了利率,这使得黄金等避险天堂的需求旺盛。美联储一直在0.00%和0.25%之间的下限保持利率不变,但自8月以来,黄金一直在下跌。这不是一个积极的信号,特别是如果美联储决定在某个时候开始转强硬的话。.

FOMC于12月18日发布的最新声明以及随后与主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)举行的新闻发布会表明,美联储已放弃了这部戏。由于经济崩溃,大多数主要中央银行和政府在2020年期间确实表现出戏剧性,但是,上一次美联储会议给人的印象是,美联储不再温和鸽派,他们最终看到了一些曙光。隧道的.

他们没有暗示货币政策会在短期内出现逆转,但如果与欧洲相比,复苏步伐良好的美国经济进一步改善,则可能会出现逆转。数据显示,美国经济的基本面保持稳固,而预期的经济刺激方案将刺激美国消费者的进一步支出,这将进一步改善经济。因此,就目前情况看似阴暗的时候,美联储可能在未来几个月开始听起来不那么温和而鹰派,这将是黄金的不利因素。.

市场情绪和全球经济本应对黄金有利

众所周知,大宗商品确实对金融市场的情绪敏感。当市场情绪乐观时,诸如石油,天然气,铜等风险商品往往会上涨,这意味着交易者和投资者希望通过对它们进行投资来承担更多的风险。当市场情绪消极时,黄金和白银等避风港商品往往会上涨,因为投资者将其视为存放现金的安全场所。这就是为什么黄金在2020年上半年至八月极为看涨的原因.

但是正如我们提到的,当时的趋势发生了变化。正如7月底和8月的数据显示,全球经济在第三季度开始真正强劲反弹,这改善了市场情绪。那可能就是那时开始逆转的原因。贸易商认为,封锁所带来的经济黑暗已经过去,并开始远离避风港.

但是在深秋,市场情绪再次恶化,全球经济也开始减弱。欧元区经济已经倒退,特别是在服务方面,自9月以来一直处于衰退状态,而消费者信心则进一步向负面区域倾斜。英国经济可能也将走向另一场衰退,至少是在服务活动方面,11月跌至中性水平以下。另一方面,在美国总统唐纳德·特朗普签署了900美元的共同法案之后,中国经济正在蓬勃发展,并且在欧盟,美国政府的第二轮经济刺激计划的帮助下,保持了积极的风险情绪。 ,美联储,欧洲央行和其他主要中央银行。这对避险天堂是不利的,这也是在过去几个月中保持黄金空头的另一个因素。预计2021年情绪将改善,这将使黄金退后一步.

COVID-19的结束会结束吗,还是会触发黄金的看涨运行??

COVID-19爆发不仅对金融市场,而且对所有事物都产生了巨大影响。显然,它对全球政治,企业,社会生活都产生了影响,尽管所有社会距离都很遥远,当然,黄金也不例外。当欧洲冠状病毒爆发时,第一反应是从原先的1,700美元跌至250美元,跌幅为250美元,但这更多是美元的波动,因为交易员在最初的恐慌中转向了美元。.

此后,市场开始意识到,到三月中旬,他们转向避风港。黄金大量转为看涨,上升趋势持续加快,直到8月,但随后在夏天,西方的冠状病毒消退了,6月世界再次重新开放,这可以从8月数据中的经济结果看出。如上所述,这是黄金看涨趋势结束的开始。但是,冠状病毒在欧洲和美国再次流行,并且限制有所增加,但黄金并未引起任何注意。自八月以来,这一趋势一直看跌,而在美元极度疲软的时期出现了更高的回撤位。这表明市场已经习惯了冠状病毒,因此它不再对黄金产生太大影响.

技术分析–是回撤向下,还是趋势反转?

查看每周图表,我们可以看到随着中美之间的贸易战升级,黄金在2018年夏季开始看涨。价格以1,160美元的价格开始逆转,自那时以来已上涨了900美元以上。黄金移动至该图表上方的移动均线上方,直到2020年10月跌至20均线(灰色)以下。该均线一直保持到该水平。50均线(黄色)一直是此时间图上对黄金的最终支撑。它在今年3月初的冠状病毒爆发期间首次出现下降,并在20 SMA断裂后在11月再次出现。价格从50 SMA反弹,但似乎20 SMA现在可能变成阻力,因为它在第一次尝试中拒绝了价格。如果12月的烛台像是十字星或锤子一样收盘,这很可能是看跌的信号,这可能会诱使我们长期做空黄金.

黄金技术分析

50日均线仍在周线图上提供支撑

在日线图上,黄金已经在最初的冠状病毒崩溃期间形成的1,450美元支撑位。自那时以来,价格一直飙升,移动平均线轮流提供支撑。当看涨趋势的步伐加快时,较小的推动价格上涨,但现在回撤幅度更大,较大的均线(例如200 SMA(紫色))轮到了。黄金在12月初从移动均线反弹,突破50均线,但100均线(绿色)变成阻力位。现在,日线图上的黄金超买,形态指向看跌反转,因此让我们看一下看跌反转是否会到来,过去几个月的下降趋势是否会继续,或者是否会突破100 SMA并恢复跌势。较大的看涨趋势.

黄金技术分析

日线图上反弹似乎已完成

黄金实时利率

Mike Owergreen Administrator
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