2021年美元兑印度卢比的价格预测:上升趋势应尽快恢复

COVID-19大流行对所有货币都产生了重大影响,尤其是风险货币,该货币最初在2月和3月经历了大幅下跌,但随后又回升。尽管,正如我们在2002年第四季度美元/印度卢比的预测中所提到的那样,尽管自3月中旬以来商品货币的收益已超过那次崩盘所造成的损失,但发展中国家的BRICK货币收益仍然有限,尤其是美元/印度卢比,即使美元在2020年出现明显疲软.

印度卢比的基本面看起来很有希望,通货膨胀率将从7%以上的高位回落,到2021年外国直接投资预测将增长15%,而印度股票的外国流入量将在2020年11月达到历史新高。随着该国从冠状病毒的影响中恢复过来,预计该国的国内生产总值将在2021年蓬勃发展,这应该是印度卢比的另一个积极因素,但在新的财政刺激方案获得批准之后,美元也有望逆转。下降了一年。技术面还指出,在回撤低点完成后,从长期来看,进一步的上涨动能已经接近.

当前的 美元/印度卢比 价格: $

 

USD / INR价格的最新变化

时期 零钱($) 改变 %
6个月 -1.64 -2.2%
1年 +2.83 +4%
3年 +6.20 +9.3%
5年 +12.10 +19.8%
始于200 +30.20 +69.6%

 


影响美元/印度卢比的因素

自图表历史显示以来,美元/印度卢比一直处于长期看涨趋势,其价值从1980年代末的大约10倍增加到2020年4月的77,这是多次上升,因为最初的冠状病毒恐慌使美元飙升。 ,而风险货币则下跌,尤其是在三月份。这种情况在4月份发生了逆转,自那时以来美元一直相当看跌,因此美元/印度卢比下跌。虽然,在长期看涨趋势恢复之前,下降似乎只是一个回撤,正如我们将在下面的技术分析部分中解释的那样。 INR自2020年3月以来一直处于疲软状态,而其他货币兑美元则取得了一些可观的涨幅,这是印度卢比缓慢增长的有力证据。预计到2021年,印度经济将强劲复苏,这可能会帮助卢比,但美国经济也将如此,美元应会回升。如上图所示,这表明在2021年回撤向下结束之后,美元/印度卢比价格可能会上涨,可能在20 SMA处.

USD / INR –预测摘要

USD / INR预测:2021年上半年

价格: $ 70.55 – $ 75

价格驱动因素:美国政治,COVID-19,风险情绪,风险货币

USD / INR预测:1年

价格: $ 76- $ 77

价格驱动因素:美联储的言论,COVID-19之后,经济复苏,市场情绪,美元相关性

USD / INR预测:3年

价格: $ 80 – $ 85

价格驱动因素:发展中市场,通货膨胀,印度储备银行行动,美联储行动,通货膨胀

 

USD / INR实时图表

 

未来五年印度卢比的价格预测

自4月份以来,美元/印度卢比一直在回落,尽管长期趋势显然是看涨的,因此我们预计该货币对将继续下降一段时间,直到达到20个月均线,然后恢复看涨趋势。再次。尽管对于这对夫妇来说,并不是所有事情都简单明了,因为目前有很多因素影响着它。印度卢比无疑是一种风险货币,印度是一个发展中国家,当市场情绪向好时,印度将受到积极影响,而到了2020年,风险资产的情绪主要向好。尽管那也可能会使美元看涨,这使该货币对的未来变得复杂。并非所有经纪人都提供INR对来进行交易,尽管有些外汇经纪人会提供.  

 

COVID-19的终结会成为看涨逆转的开始吗? 

 

冠状病毒的爆发使交易者和投资者陷入恐慌状态,这常常导致风险资产的抛售。印度卢比是一种显着的风险货币,来自发展中国家,因此它转为看空约一个月,美元对所有货币的汇率也上涨。美元/印度卢比从72跃升至78,但随后美元反转并开始大幅下跌。事实证明,COVID-19大流行是美元的巨大消极因素,因此,美元/印度卢比自4月以来也一直在下跌,价格已降至大流行前的水平,这意味着所有收益已经迷路了.

但是印度卢比并未充分利用这种流行病。实际上,它一直落后于风险货币,例如澳大利亚元和加拿大元,尽管它已与其他BRICK货币相提并论,正如我们在2020年初的USD / BRL预测中所示。在夏季和初秋有所放松,美元的跌势停止了,我们看到这对外汇反弹,但并没有持续多久,随后回撤又恢复了,因为新的冠状病毒病例增加了。西方,更多的限制随之而来.

尽管我不知道人们有多渴望,但大多数人预计,随着冬季的结束和春季的开始以及疫苗的推出,冠状病毒的状况将在未来几个月内有所改善。这意味着美元的下跌可能将结束。从9月份以来停滞的美元/印度卢比的价格走势来看,尽管其他风险资产兑美元汇率继续飙升,我们得出的结论是,随着冠状病毒的撤退,这对货币的回撤将结束。除此之外,随着病毒危机的结束,政府和地方政府的借款将在某个时候结束,投资回收期将开始,这是印度卢比的负面因素,但我们将在此仔细研究一下。下一节.     

 

印度股市和外汇储备中的现金流能否抵消COVID-19之后的债务偿还?   

 

说到冠状病毒时期的债务,所有国家都松开了钱包,把所有金融债务和赤字规则排除在外。美国的债务已从大流行以来的23万亿美元增加到第三季度末的27万亿美元,已占GDP的102%,政府支出为4万亿美元。预计还会有23亿美元,其中2020年底唐纳德·特朗普已经签署了9亿美元,而全球债务总额在2020年之前增加了15万亿美元,直到第四季度初. 

在印度,债务有望很快达到创纪录的90%。为对抗冠状病毒的经济影响,累计债务达5590亿美元,占国债总额的近3%,与其他经济体(尤其是西方经济体)相比仍算不错。尽管与大多数发展中国家一样,问题在于印度在偿还每月分期付款方面的支付能力不如发达国家强大。印度在南亚的债务最多,仅次于斯里兰卡和不丹。这些债务的很大一部分是由地方政府/当局借来的,这使得还款更加困难。当我们考虑到随着春季和夏季的限制放松而各国央行将开始加息以及全球经济开始复苏时,问题将变得更加严重。. 

债务投资减少,外汇储备增加 

这将使偿还外债的成本更高,尤其是因为政府不希望有强大的卢比来维持经济的吸引力。另一方面,印度的外汇储备在2020年有所增加,印度储备银行(RBI)饥饿地收集外汇储备。自4月以来,印度卢比一直在上涨,这使得购买外币的价格降低了。结果,到2020年底,印度已成为第五大外汇储备持有国。当还款过程开始时,这一外汇储备金额将派上用场。因此,我们将在未来的几个月和几年中看到,是否还本付息或外汇储备以及印度诱人的股市Nifty 50将对卢比产生更大的影响。对于卢比来说,这是一场长期的战斗,从长期来看,总体因素朝着该货币贬值,而美元/印度卢比则呈上升趋势.     

 

刺激与通货膨胀 

 

鉴于2020年春季在冠状病毒封锁期间的经济崩溃,这是前所未有的,以及同年第四季度的疲软,全球各国政府和中央银行不惜一切代价经济刺激计划,以挽救经济。最重要的是,他们借了很多钱,实际上,这在某种程度上帮助了夏季的全球经济复苏。去年冬季,随着冠状病毒限制的增加,越来越多的经济刺激法案/包装即将到来。在美国,该计划是一项23亿美元的冠状病毒援助法案,其中9000亿美元已获批准。包装的下一部分应尽快推出。关于美联储,他们在3月将利率下调至0.10%,并且不打算进一步放松。相反,他们可能会在2021年的某个时候开始收紧货币政策,因为杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)最近的评论暗示美联储表现不太温和。. 

到2020年底,印度政府推出了另一项重大计划,作为财政支持,相当于该国GDP的15%。在货币方面,印度储备银行(RBI)在2020年上半年降低了利率,但与美国和其他发达国家相比,利率仍然很高。原因之一是高通货膨胀率,如下表所示,去年几个月的通货膨胀率平均超过7%,主要驱动力是洋葱和大蒜价格的上涨。它在年底有所降温,但仍保持在6%以上的较高水平,这阻止了印度储备银行进一步降息,因为州长Shaktikanta Das在2002年末告知我们。 2%,美国的通货膨胀率得到抑制,因此,这两者之间的差异也表明了这一点。.     

BOI在印度的通货膨胀

发布日期 时间 实际的 预报 以前的
2020年7月13日(6月) 08:00 6.09% 5.30% 5.84%
2020年5月12日(4月) 08:00 5.84% 5.68% 5.91%
2020年4月13日(3月) 08:00 5.91% 5.93% 6.58%
2020年3月12日(2月) 08:00 6.58% 6.80% 7.59%
2020年2月12日(1月) 08:00 7.59% 7.40% 7.35%
2020年1月13日(12月) 08:00 7.35% 6.20% 5.54%
2019年12月12日(11月) 08:00 5.54% 5.26% 4.62%
2019年11月13日(十月) 08:00 4.62% 4.25% 3.99%
2019年10月14日(9月) 08:00 3.99% 3.70% 3.28%
2019年9月12日(八月) 08:00 3.21% 3.30% 3.15%
2019年8月13日(七月) 08:00 3.15% 3.20% 3.18%
2019年7月12日(6月) 08:00 3.18% 3.20% 3.05%
来源: 印度储备银行  

 

最近的印度对外贸易汇总表(十亿美元)

出口 进口 贸易赤字
1999年 36.3 50.2 -13.9
2000 43.1 60.8 -17.7
2001 42.5 54.5 -12.0
2002年 44.5 53.8 -9.3
2003年 48.3 61.6 -13.3
2004年 57.24 74.15 -16.91
2005年 69.18 89.33 -20.15
2006年 76.23 113.1 -36.87
2007年 112.0 100.9 -11.1
2008年 176.4 305.5 -129.1
2009年 168.2 274.3 -106.1
2010年 201.1 327.0 -125.9
2011年 299.4 461.4 -162.0
2012年 298.4 500.4 -202.0
2013年 313.2 467.5 -154.3
2014年 318.2 462.9 -144.7
2015年 310.3 447.9 -137.6
2016年 262.3 381 -118.7
2017年 275.8 384.3 -108.5
2018年 303.52 465.58 -162.05
2019年 330.07 514.07 -184
2020年 314.31 467.19 -152.88

来源: 维基百科   

USD / INR技术分析– MA继续支持USD / INR

图表历史显示,美元/印度卢比一直看涨。在此期间,移动平均线在支撑指标方面做得很好,如下面的月度图所示。当趋势更强时,较小的周期移动平均线(例如20 SMA(灰色)和50 SMA(黄色))提供支撑,而当回撤向下的趋势较弱时,较大的移动平均线(例如100 SMA(绿色)) ),而200 SMA(紫色)承担了该职责。在1990年代,趋势非常强劲,而20均线是最终的支撑指标,而50均线也提供了帮助。在2000年代,我们看到了不错的回撤,在2008年以200 SMA的价格结束。之后回撤了更高的水平,并且在过去十年的上半年,随着新兴市场受到希腊的打击,上升趋势加速了债务危机.

自20 SMA不断推高价格以来,这一趋势自2018年以来加快了步伐

在日线图上,我们可以看到,在持续了大约一年直到2020年4月的最后一次看涨走势之后,尤其是在2月和3月的上涨之后,价格一直处于看跌趋势。尽管与去年的牛市走势相比,去年四月以来的趋势显得相当微弱,但在美元/印度卢比下一次上涨之前,它更多的是回撤。在此图表上,移动平均线自7月以来一直充当阻力,其中50 SMA推动价格下跌,直到10月份,此时100 SMA再次变为阻力。这表明最近几个月的抛售压力已经放缓,这表明看涨逆转可能很快就会到来.    

Mike Owergreen Administrator
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