2020年下半年钯金价格预测:基本面和技术面均上扬

到目前为止,钯金在2020年一直表现得十分忙碌,但另一方面,钯金却是一项巨大的投资资产,提供了许多机会。钯是另一种发亮的金属,既被视为一种商品,因此有时是一种风险资产,也是一个避风港。它被广泛用于汽车和电子行业的产品以及用于珠宝业的产品,这意味着当全球经济形势良好时,需求和价格都将上涨。另一方面,它是一种稀有商品,比黄金稀有30倍,这使得它在不确定的时期成为避风港,而且最近确实如此。实际上,今年头两个月,随着武汉爆发冠状病毒,钯金飙升,涨了近1,000美元,超过了金价,从月末的1,900美元左右逼近2,900美元。因此,总体而言,无论是在经济繁荣时期还是经济萧条时期,钯作为一种商品(其需求将继续增长)和作为避风港的价格都只是增加了。从根本上来说,钯金是一笔巨大的投资,当美国和中国之间的关税壁垒开始时,它是在去年夏天大笔投资之前的一笔巨大投资,从技术上讲,在本月初,这是一笔不错的投资,激增后的回调。但是,惊人的交易机会似乎并没有以钯金结束,因此我们将积极交易XPD / USD.

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时期 3天 1周 1个月 3个月 6个月
改变 +2.7% +9.1% +16.7% +13.6% -11.3%

 

直到1990年代末,钯金的交易价一直在$ 200- $ 300左右,当时钯金表现强劲,部分原因是在此期间计算机网络通信行业的使用增加。然后它首次突破了1000美元的大关口,但在2000年代初又回到了正常范围。在2008年危机期间,钯金的涨幅不如黄金,并且以缓慢但稳定的上升趋势交易,直到2008年为止,这表明钯金作为一种商品需求的价值正在上升,因为全球经济正在从钯金中反弹。 2008-09年的经济危机。但是自从2018年以来,由于很明显贸易战正在发生,美中贸易关税使其升值更高。钯金开始充当避风港,在不确定的时期变得极为看涨。当XPD / USD在2020年1月和2月冠状病毒大流行袭击中国时激增时,这一点尤为突出。它在三月和四月颤抖,但在七月恢复了上升趋势,确认了它的安全港地位。因此,当我们交易钯金时,我们应该首先确认它是作为商品还是作为避风港-尽管这是一个长期的转变,所以我们不必做出任何快速决定。.

钯金预测:2020年第四季度 钯金预测:1年 钯金预测:3年
价格:$ 2,500- $ 2,600

价格驱动因素: Covid19,风险情绪,技术

价格:$ 2,800- $ 3,000

价格驱动因素: 风险情绪,需求增加,地缘政治紧张局势

价格:$ 3,500- $ 4,000

价格驱动因素: 风险情绪,需求/供应差异,

未来五年钯金价格预测

与目前的大多数金融资产一样,钯金有一个新的交易环境,从短期到中期来看,这不会有太大变化。像这样的资产都受到冠状病毒大流行和每日新闻发布的影响,这些新闻不断困扰着金融市场的情绪。美元已经自由下跌了一段时间,这一直保持着风险资产和避险天堂的良好出价,钯金在7月份再次转为看涨。但是情况可能会很快改变。在锁定期间,美国经济收缩幅度最大,但自5月以来,尽管出现了小故障和不确定性,但美国经济一直在良好地反弹。但是,如果这些问题消失,美元可能会转为看涨,这将成为XPD / USD的负面因素。风险情绪在不断变化,而地缘政治和贸易紧张局势可能会在竞标中保留像钯这样的避风港。预计需求也将增加,尤其是在汽车行业,并且周线和月度图都指向较高,因此对钯金的长期分析似乎是积极的.  

 

COVID-19大流行-风险情绪 

COVID-19危机对铂族金属产生了严重影响。遏制病毒传播的广泛封锁使供需双方都受到了严重影响,这对世界经济产生了巨大影响。 COVID-19在欧洲,美国,中东,中国和亚洲其他地区的快速传播使钯金价格下跌了10%以上。封锁影响了全球供应链和全球汽车行业,最终影响了钯金价格。然而,在过去十年的大部分时间里,围绕钯金的情绪一直是积极的,价格在2019年和2020年急剧上涨,并且在过去六个月中上涨了近80%,达到每盎司2800美元以上的历史新高。自从今年年初以来,由于担心第二次冠状病毒的传播,投资者转向了避险天堂,这种情绪得以维持。结果,全球股票市场经常走低,而美元和钯金等避险天堂的交易仍然看涨.

众所周知,今年早些时候签署的期待已久的中美贸易协议也提振了价格。贸易商期望该协议有助于缓解全球经济增长的下行压力,并减缓中国汽车销量的下降。但是就目前而言,冠状病毒大流行是头大坏蛋,因此,在结束之前,其他问题将无关紧要–如果冠状病毒撤退,它们只会对风险情绪产生影响.   

钯金需求会增加吗?

随着汽车制造商争相满足欧洲和中国的更严格的排放法规,在大多数主要车辆中,三元催化转化器的钯,铂和铑含量至少增加30%,钯将在带有燃烧发动机的车辆中增加使用。市场。尽管全球经济增长放缓,欧洲,美国和中国等主要市场的汽车销量下降,但这仍将使需求增加到1000万盎司以上。结果,价格可能会保持高位,因为供应将无法跟上需求。除此之外,带燃烧发动机的车辆中钯的使用量增加了14%,将其需求提高到去年的970万盎司的历史新高。.

在供应方面,由于南非矿山的合理化以及俄罗斯富钯表面材料的枯竭,矿山生产的主要供应可能会略有下降。但是,钯金的高价将继续推动回收利用的二次回收,但这不足以任何有意义的方式减少赤字。由于短期和中期市场的不确定性,供应不足的供应赤字可能会支撑价格,这是由于COVID-19从中国迅速传播到美国以及世界其他地区的结果。由于经济放缓,对2020年汽车销量的短期负面影响也可能影响钯金价格.

地缘政治和贸易紧张局势可能会持续下去

市场高度不确定性的原因也可以归因于美国与全球其他经济体之间长期的地缘政治和贸易紧张局势。这些国家包括欧盟(EU),英国和中国。此外,任何加剧美中争端的活动都可能将钯金价格推至历史新高。同时,在持续不断的冲突中,中美之间相互发起了新的制裁。在相互指责的间谍活动中,两国驱逐了对方的许多外交官。中国也试图接管香港,而美国则增加了在东中国海的军事存在,因此尽管摄影者冒充了假笑,但局势并没有那么平静。由于避风港在不确定时期提供了庇护,这导致钯金期货攀升至历史最高水平。两国之间的第一阶段协议也并不意味着贸易战的结束–如果今年大流行结束,即使在冠状病毒撤退之后,经济巨人之间的争吵仍将在未来几年保持对安全港的需求。.

股市崩盘

最近在2020年美国证券交易所发生的崩盘不仅限于美国。而是从2020年2月20日开始的全球股市崩盘。2月12日,道琼斯工业平均指数,纳斯达克综合指数和S&P 500指数均创历史新高(纳斯达克和S&P 500在2月19日达到后来的纪录高点)。 2月24日至28日,全球股票市场报告了自2008年金融危机以来最大的一周跌幅。3月9日,大多数全球市场报告了严重的跌幅,这主要是由COVID-19大流行以及俄罗斯与俄罗斯之间的油价战引起的以沙特阿拉伯为首的欧佩克国家。这被非正式地称为“黑色星期一”。当时,这是自2008年大萧条以来的最大跌幅。钯金价格与股市之间的关系是相反的。通常,当股市表现良好时,钯金价格将会下跌,反之亦然。同样,当股票市场崩溃时,对钯的需求也会增加,因为越来越多的投资者正在寻找更安全的选择。尽管目前美元正在快速下跌,这使避险港和风险资产都处于需求中,钯金从中受益.  

XPD / USD关联

美元和钯之间的相关性不如黄金或其他风险资产那样强,但是仍然存在相关性,因为它以美元报价。显然,钯金有自己的想法,从避风港转向商品,但主要受益于两者,因为自2009年以来价格一直在上涨。尽管钯金在大多数时间都遵循其走势,但在某些时期美元一直是XPD / USD的驱动力。从2014年到2016年,美元指数飙升,如下图DXY图表所示.

DXY首先看涨,然后看跌

DXY首先看涨,然后看跌

XPD / USD首先看跌,然后看涨

XPD / USD首先看跌,然后看涨

在同一时期,XPD / USD下跌,这意味着美元的上涨对钯金价格产生了负面影响。从2016年到2018年,DXY转向看跌,从103点跌至88点,XPD / USD从480美元上涨至1,140美元。在2020年3月上半月的震荡中,DXY从94点飙升至103点,而钯金下跌,仅在接下来的几个月中情况有所逆转。因此,在未来几个月/几年内交易钯金时,我们必须密切关注DXY,尤其是在今年晚些时候的美国大选期间.    

技术分析–最后20 SMA会反弹吗?

钯金在月度图上回落至20均线后转为看跌

钯金在月度图上回落至20均线后转为看跌

在1990年代,钯金的交易价格在200美元至400美元之间,但在90年代末期曾飙升至1,000美元以上。最终,价格在2000年代初再次下跌,但突破1000美元的关口是一个心理突破点,钯金的人气最终转为看涨。从2006年到2018年9月,当XPD / USD飙升时,钯金的趋势是看涨且稳定的,因为钯金交易者意识到美中之间的贸易关税将不仅仅是单纯的小规模冲突,而且全球经济将继续发展遭受影响。 XPD / USD到2019年3月从900美元飙升至1,620美元以上,但最大的涨幅尚未到来,从2019年9月开始,当时交易价格为1,500美元的钯金跳升至2,880美元,涨幅最大到2020年1月和2020年2月。最终,与大多数资产一样,我们在3月看到了逆转,并且在4月也是如此。 XPD / USD月度图表上突破了20 SMA(灰色),但价格在同一个月又回到该水平之上,因此不算是一个突破。该移动平均线在5月和6月保持良好状态,证实了自己是该时间段的支撑指标。顺便说一句,前两个月的烛台作为十字线收盘,十字线是看涨反转的信号,看涨反转已经在进行,现在是7月。价格从本月到目前为止的1,880美元攀升至2,208美元,这意味着价值增加了​​15%。根据该月度图表,鉴于回撤低点已经完成并且20均线位于支撑位置,钯金应该继续保持看涨势头。.

150 SMA已从阻力转为对XPD / USD的支撑

 150 SMA已从阻力转为对XPD / USD的支撑

除了月度图向上,周图也指向钯。价格飙升至此时间范围内的所有移动均线上方,并且在突破150均线后立即成为支撑。最后三个烛台均依赖此移动均线作为支撑。前两个每周烛台以十字星作为收盘价,在这种情况下是攀升之后的看跌反转信号,但仍在150 SMA处获得支撑,本周价格再次走高,形成了一个看涨的烛台。因此,两个时限图上的技术分析都向上,并且基本面也主要看涨钯金,这使其成为一个不错的买入投资.  

Mike Owergreen Administrator
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