2020年年度报告:加密货币衍生品交易量达到新高+ Phemex案例研究

1.概述

1.1 2020年加密货币衍生品交易的天文增长  

多年来,加密货币已经从边缘资产发展成为主流。最初,加密货币的增长是由 现货市场交易

2017年,芝加哥期权交易所(CBOE)和芝加哥商品交易所(CME)成为首家提供加密货币衍生品交易的传统交易所。由于CBOE和CME受到良好的监管和信誉良好的衍生品交易所,交易BTC期货引起了以前对加密货币持怀疑态度的大型公司,银行和高净值个人(HNI)的主流兴趣。但是,在此类交易所交易加密货币期货只能在正常工作时间进行. 

2020年,去中心化金融(DeFi)的发展带动了加密生态系统的发展和创新。一些加密货币交易所已经为市场开发了各种衍生产品。更重要的是,市场很容易接受这些衍生产品,这可能是加密衍生产品天价增长的主要原因。几个集中式和分散式加密衍生品交易所的建立导致24/7衍生品交易和每日交易量激增.

‘在过去的一年中,我们发现在加密衍生品市场上用户空间的大幅增长。我相信未来几年加密货币衍生品市场将继续增长。’Jack Tao(Phemex首席执行官)

1.2加密货币衍生品的交易量现已超过1.3万亿美元

据Theblockcrypto报告,2020年12月,加密货币衍生物的平均每日交易量超过1.3万亿美元,占加密货币市场总量的55%。加密货币衍生品的交易已超过现货市场,现货市场仅占所有加密货币交易的45%。下图显示交易量 & 2020年比特币期货的累计未平仓头寸.  

数据源 – 区块密码

*请注意,以上图表中的数值为近似值,仅可用于定向用途. 

1.3为什么加密货币衍生品在交易者中越来越受欢迎?

首先,2020年是法定金融体系动荡的一年。前所未有的扩张性财政和货币政策以巨大的通货膨胀威胁了整个金融生态系统。因此,无论是个人投资者还是机构投资者,都必须寻求可行的替代方法,以在法定金融体系之外保值。他们转向加密货币,这导致交易量激增。具体而言,加密衍生品提供了一个机会来推测和对冲COVID-19所带来的不确定性.

其次,对加密货币行业监管的加强增加了对加密货币衍生产品的需求。对加密生态系统的监管被视为各国政府和金融当局的认可。这导致上市公司,对冲基金和高净值人士进入市场,以寻求更高的回报。 2020年,围绕加密货币制定的法规数量最多,而与此同时,加密衍生产品的公司交易者数量也最多。寻求更高回报的交易者通常更喜欢加密货币衍生产品,因为他们允许进行杠杆交易,从而极大地增加了利润.

同样,加密衍生物在其基础加密货币的价格发现中也起着重要作用。例如,过去,衍生品市场的流动性已经体现在BTC和ETH的价格发现中。由于交易者可以随心所欲地做多或做空,因此价格发现变得更有效率,与现货市场不同,在现货市场中,投资者和交易者只能持有希望价格上涨的加密货币。加密衍生产品可确保价格发现取决于供求关系。这有助于减少加密货币固有的频繁波动性,从而确保更平稳的价格调整. 

2. 2021年加密货币衍生物的前景

值得注意的是,衍生品交易的推出通常预示着任何资产的成熟度和主流接受度。这是因为衍生产品是为更复杂的交易者和投资者设计的. 

以下是为什么加密货币衍生品将在2021年及以后继续增长的一些主要原因. 

2.1加密货币衍生品为市场带来流动性

交易加密货币衍生品意味着您不需要拥有基础代币。因此,您可以轻松进入和退出交易。众所周知,市场上存在有限的加密货币。例如,截至本出版物发行时,流通的BTC略多于1700万。这意味着BTC在现货市场上流动性很差,这意味着它容易受到价格波动的影响。但是,利用衍生品,做市商可以通过提供流动性和对冲现货市场中的风险来轻松管理其敞口。反过来,这可以释放基础加密货币的流动性.

2.2衍生工具用于对冲加密货币价格风险

我们目睹了加密货币的主流接受。这意味着商人和公司可以使用加密货币作为支付手段。但是,由于加密货币本质上是易变的,因此衍生产品为商户提供了对冲此类风险的选择。例如,假设您预计BTC会变得不稳定。在这种情况下,您可以使用反向BTC / USD期货来锁定特定值。这消除了持有加密货币的风险,并且还帮助认为加密货币风险过高的机上公司.

2.3衍生品将在加密货币的价格发现中发挥重要作用

对于任何资产,价格通常取决于其供求关系。过去,加密市场的价格发现效率低下。这是因为现货市场的交易主导了加密交易。在现货市场上,交易者和投资者只有一个目标参与:他们持有的加密货币将升值。使用衍生品,交易者可以做多或做空。这加上流动性的增加,确保了更有效的价格发现过程。请注意,价格发现效率有助于将加密货币合法化为可交易资产.

3.案例研究:Phemex如何加速采用加密衍生产品交易

3.1 Phemex加密货币交易所的发展   

Phemex是总部位于新加坡的集中式 加密交易 提供现货和衍生品交易。它于2019年11月开始运营,使其成为全球最年轻的加密货币交易所之一,也是增长最快的加密货币交易所之一。在仅运营一年多的时间里,Phemex衍生品交易就已经超过了一些较成熟的加密交易所。该公司目前排名第11位,日营业额约为8亿美元.

Phemex衍生品市场 提供BTC,ETH,Ripple,Tezos,LTC和Chainlink的永久合同。该交易所还提供非加密的GOLD / USD永久合约。请注意,除以BTC结算的BTC / USD反向合约外,所有在Phemex上交易的合约均以美元结算。此外,Phemex合约提供高达100倍的杠杆率.

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导航Phemex的交易平台相对容易. 

在平台的左侧,您可以选择要交易的市场-现货或合约市场。还将显示实时订单簿以及所选资产的图表。通过Phemex平台,您还可以轻松访问当前的未结头寸,已关闭头寸,有效订单,条件订单,成交和订单历史记录。这使您可以轻松地管理交易并跟踪交易历史记录,同时监控价格走势图. 

3.2您必须知道的Phemex加密货币交易所的迷人功能

Phemex平台有一个“数据洞察力‘部分,为您提供有关特定可交易加密货币衍生物的详细信息。本节包括有关信号,令牌摘要,每日活动地址和搜索趋势的深入信息. 

本节提供了有关Phemex提供的永久合同的广泛信息。它们包括到期日,初始保证金和维持保证金,融资率,融资间隔,下一次融资,预测利率,标记价格,标记方法,风险限制和风险步骤,未平仓合约,24小时营业额,合约规模和最大订单数量.

下图说明了Phemex交易所提供的一些重要功能.

3.3是什么使Phemex成为了一种交易加密货币衍生品的独一无二的交易所?

  • Phemex注册– 在Phemex中创建衍生产品交易帐户是最简单的,因为该交易所没有KYC政策。您所需要做的就是填写您的电子邮件地址并输入密码,这将花费您不到一分钟的时间. 

您可以从 这里:

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  • 与Phemex交易– 使用Phemex开设和关闭职位相对容易和直接。您有多种订单类型可供选择–市场订单,平仓触发订单,仅过账,仅减少订单,包围订单,有效直至取消,填写或取消以及“立即或取消”订单。在您建立的每个仓位中,您都可以自由选择高达100倍的首选杠杆.
  • Phemex安全性– 为了保护钱包安全,Phemex已实施了分层确定性冷钱包系统,旨在确保两次入账簿记,从而确保客户的资金安全。它还在Amazon Web Service(AWS)云上确保了其机器的系统安全性.

在最近的一次采访中谈到客户资金的安全性时,陶涛(Phemex首席执行官)说:“总是考虑客户:他们需要什么,以及如何确保他们的资金安全,而不仅仅是考虑赚钱。 。”

  • Phemex费用– Phemex不收取存款费用,并且具有极低的竞争性提款费用。 Phemex的合约交易费用包括0.075%的收取费用和0.025%的制造商奖励费用。另外还有1%的初始保证金费用和0.5%的维持保证金费用。 Phemex收取的费用符合行业标准. 

我们希望您能从这篇文章中获得启发。如有任何疑问,请在下面的评论中告诉我们。干杯. 

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Mike Owergreen Administrator
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