按TVEV比率排名的11种加密货币交换代币

之前,我们已经使用 TVEV比率 –代币价值/交易量。 TVEV比率将交换代币的价格与基础交易所的交易量进行比较。从概念上讲,它与市值估值时经常使用的市盈率相差不远.

在我们发表最后一篇文章后,你们中的许多人伸出援手,要求我们分析更广泛的交易所代币,而不仅仅是币安币,火币代币和KuCoin股票。因此,在这篇文章中,我们将对集中式交换令牌进行更广泛的研究.

如果您正在等待对分散式令牌(例如0x,Bancor和Kyber)进行分析,请不要失望-我们也会尽快分享.

按TVEV比率排名的11种加密货币交换代币

我们对2018年6月8日的数据进行了抽样,以大致了解TVEV比率。与上一篇文章一样,我们以总供应量(而非循环供应量)为基础来计算市值。结果如下:

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同样,这些数字仅采样1天,因此幅度比确切数字更重要。幸运的是,正如我们在上一篇文章中所看到的,每个交换令牌的TVEV比率随着时间的推移相当稳定。.

市场如何评估股权的示例:Lykke(LKK)

我们列表中最极端的情况是Lykke,这是一家小型交易所,其代币(力客)实际上代表经营交易所的公司的股本。具体来说, 100个LKK代币代表Lykke Corporation的一股股份, 这是一家瑞士公司。因此,LKK与列表中的其他类别实际上不在同一类别,其TVEV比率反映了这一点, >300.

高TVEV比率代币:高效用,看涨的增长预测或只是乐观的投资者?

列表中的下两个具有较高的TVEV比率,但这些代币的效用与权益无关.

Ethfinex(NEC)

首先是 Ethfinex及其Nectar(NEC)令牌 TVEV比率约为60。其主要用途来自以下事实:每30天,Ethfinex将所有交易费用的50%发送给由Nectar持有者持有的以太坊智能合约,而交易者会收到与其每月相关的NEC金额交易活动。这首先激励了持有NEC令牌,其次是积极在Ethfinex上进行交易。此外,NEC令牌可用于 投票 在新交易所上市.

Cobinhood(COB)


联合

图片来源: 联合

Cobinhood是TVEV比率约为55的列表中的第三位。Cobinhood是小型零费用集中式交易所,它表达了去中心化的远景(可能解释了其较高的TVEV比率)。实际上,目前尚不清楚 COB 令牌与Cobinhood上的交易量相关联,因为据我们所知,它们没有任何折扣,回购,投票或费用分成.

中档TVEV比率代币:有前途的交换代币的最佳去处?

列表中的下一个交换令牌的TVEV比率在10到20的范围内.

COSS

第一个是COSS, Reddit上的许多读者提到了. 它的TVEV比率约为17。类似于Ethfinex和NEC, COSS通过智能合约分享50%的利润 –尽管这是每周一次而不是每月一次。有趣的是,尽管实用新型非常相似,但与NEC相比,COSS目前的TVEV比率如此之低.

要全面评估COSS,请查看 这个中等职位 丹·祖勒(Dan Zuller).

KuCoin(KCS)

KuCoin和 KCS 代币目前在TVEV比率上约为15。因为我们已经介绍了KuCoin 我们的最后一个帖子, 我们在这里不会详细介绍,但是 这个计算器 对于计算持有KCS所获得的回报非常有用。在撰写本文时,KCS的隐含股息收益率为4.8%.

拉托肯(LAT)

拉托肯

图片来源: LaToken

实用新型 那拉托肯(拉特)乍一看与标准折扣模型(例如紧随其后的是Binance,但实际上却大不相同。与其给用户使用代币支付交易费的50%折扣,不如在交易代币本身时获得50%的折扣。例如,如果您要购买 ETH 为了 比特币 您将支付0.1%的费用,但如果您购买ETH以获取LAT,则需要支付0.05%。当然,此模型与Binance模型之间存在很大差异。有趣的是,LATOKEN的TVEV比比Binance高得多–它使BNB看起来便宜了……!

奎因(QASH)

的故事 卡什 与其余的交易所(Quoine和Qryptos)有关联,因此它比其余的更为复杂,但是从根本上来说,它与即将推出的Quoine Liquid平台相关。我们仅使用Quoine测量了TVEV比率,因此TVEV比率大约为10。如果加上Qryptos量,它会将TVEV比率略微降低到大约8 –9。请注意,我们可能以较低的体积取样了Quoine当天,因为我们看到其他日期(较低的5天)较低的TVEV范围内的QASH.

低TVEV比率代币:低效用或被低估?

我们进入的下一类代币的TVEV比率相对较低,目前在1到3之间.

火币(HT)

火币(H T)的TVEV比率刚好在3的北边。 我们以前的帖子, 因此,我们只需要注意,它的主要用途与投票和折扣相关联(尽管比Binance更为复杂,在这种情况下,要获得折扣的资格,您需要每月继续购买HT).

Bibox(BIX)

BIX很有趣,因为Bibox交易所的交易量约为KuCoin的4倍,但市值却降低了20%。结果是BIX的TVEV比率低于3。有趣的是,它们的效用模型或多或少是Binance和KuCoin模型的组合.

它的折扣结构每年都没有那么吸引人(类似于Binance),但是与Binance和KuCoin相比,它具有更积极的烧钱模型,净利润为25%(编辑: 更改为交易费的45%,如果您在交易量前100名中,则更改为67.5%)每季度被燃烧一次,直到60%的令牌被燃烧为止。最重要的是,30%的净利润是通过空投支付给BIX持有人的。 KuCoin占收入的50%.

值得注意的是,根据净利润而不是根据收入进行空投之间的区别是巨大的。首先,根据定义,收入显然总是大于利润。其次,要为根据收益进行空投的交易所增加交易量要困难得多.

原因是我们可以根据交易量估算这些交易所的收入:只需将交易量乘以交易费用百分比即可。因此,基于收入的空投模型(如KuCoin的模型)使得很难通过无需通过空投付出高昂代价来增加交易量。另一方面,净利润考虑了交易所的费用,而我们无法直接获得.

由于这两个原因,显而易见的是,基于收入的空投模型对于代币持有者来说要优越得多,在其他所有条件相同的情况下,这也许可以解释Bibox和KuCoin的TVEV比率之间的某些差异。.

币安(BNB)

币安

图片来源: 币安

我们已经介绍了币安(BNB),但值得注意的是,它的TVEV比率在列表中排名第二低,大约为2。您可以强有力地论证它的价格可能被低估了,但也值得一提的是它的主要效用(交易费用折扣)将逐渐减少,并在2022年达到0.

如果币安(Binance)有意提高BNB的价格,那么在未来几年内他们不太可能会为BNB增加额外的效用。实际上,最近有一个发生这种情况的例子,当他们在几周前宣布 拥有超过500 BNB的帐户将获得两倍的推荐费.

如果您想了解有关Binance / BNB的更多信息,请务必查看 这个分析 我们的加密货币研究主管Jonney Liu使用隐含现金流对BNB进行了估值。他的结论是,币安可以通过更改其代币模型来大幅提高BNB代币的价格.

隐足症(CEFS)

总部位于新西兰的交易所Cryptopia拥有一个代币,这有点不寻常,因为其总供应量仅为6300个CEFS代币。当然,代币的数量多少有些随意,但确实会给它带来很高的代币价格(>每个CEFS $ 1000)。您可能会推测,投资者可能因此得出结论,它被高估了。这种逻辑当然是有缺陷的.

与KCS相似,我们可以使用 这个网站. 目前的收益率为8%,比KCS高很多.

CEFS的TVEV比率低至1(例如KCS的TVEV比率为15)的主要原因很可能是,它仅支付了月收入的4.5%(而KuCoin的日收入占到了激进的50%)。不过,这只能解释TVEV比率的〜11倍差异,因此CEFS的价格被低估了(与KCS相比),或者有其他因素可以解释差异(例如,没有交易费折扣).

概括

我们在此表中汇总了令牌模型,以供参考,其中令牌是按TVEV(从高到低)排序的.

交换令牌实用程序Exchange令牌模型(Bibox更新于2018年8月2日)

* TVEV比率(代币价值/交易量)为2018年6月8日.

请注意,交易所有时会对其实用新型进行较小的修改,因此,如果您正在查看特定的交易所令牌,请自行研究以确保您拥有最新版本.

如果您发现本文有用,请告知我们,并与您的加密货币交易者分享.

接下来,我们将研究去中心化交易所令牌。敬请关注!

Mike Owergreen Administrator
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