什么是比特币衍生物?

加密货币衍生工具是可以针对一定数量的比特币或某种其他加密货币执行的合约。交易者购买比特币衍生品时,实际上并不控制合同所代表的比特币。相反,交易者与交易所或做市商达成协议,允许他在退出交易时以名义价值(购买时的价格)买卖合约。名义价格与现货(当前)价格之间的差额代表其损益.

加密衍生物是非常适合利用的工具。由于衍生工具并不实际代表其基础资产,因此合约可能需要较小的首期付款(或保证金)来控制更大的头寸.

例如,假设您认识到新兴的比特币趋势,并决定在市场如预期的那样发展时利用现有资产来获得更大的利润。您以33%的保证金购买了三个比特币头寸,这意味着必须持有一个比特币作为抵押.

如果比特币确实按预期运行,您的利润将增加300%。价格每增加1美元,您将获得3美元,而不是从作为抵押品的比特币获得1美元的利润。另一方面,如果价格下跌$ 1,您实际上会从一个比特币保证金中损失价值$ 3的比特币.

假设市场继续下跌到比特币损失其价值34%的程度。当您将持股量增加三倍时,这意味着一枚比特币的全部保证金将丢失–丢失!一般来说,如果您的头寸有被清算的危险,衍生品交易所将提供“追加保证金”。该追加保证金通知代表维持头寸所需的数量,并且可以在所需初始保证金的10%至5​​0%之间变化。如果超过该阈值,则交易所将清算您的头寸,并将剩余的余额返还到您的帐户中.

让我们看一下比特币市场上目前可用的各种衍生工具.

比特币期货

两种最受欢迎​​的衍生产品类型是期货和期权,但是在加密货币市场中,只有期货才真正起飞。期货合约是在标的价格在将来的日期交付基础资产的协议。交易比特币期货时,取决于美元或比特币本身,取决于交易所.  

加密货币

费用

  • 制造商:-。025%;使用者:.075%

货币

  • 仅加密

订金

  • 仅加密

加密期货合约的交易价格通常高于或低于现货价格,这取决于它是牛市还是熊市。但是它几乎总是与现货市场同步移动,随其上下波动。随着结算日期的临近,期货价格自然会越来越趋近于现货,直到结算时,合约将以当前现货价格清算。此价格将基于透明指数,通常由不同比特币交易所的混合组成。最终价格通常还会以几种不同的时间范围内的平均价格来缓解市场操纵.

结算后,交易的获利方将由交易的损失方予以补偿。尽管期货是对冲加密资产的绝佳工具-在此了解更多信息-现货衍生产品基本上都是关于以高杠杆率进行投机。了解有关最佳比特币期货平台的更多信息.

比特币期权

期货合约要求持有人在指定的未来日期购买一定数量的比特币,而期权合约提供行使所持有合约的权利而非义务。期权合约以被称为溢价的价格进行买卖,或以某种期权的购买或出售价格进行交易。该权利金赋予持有人行使选择权的权利。如果比特币的选择权是金钱(或低于当前比特币的价格),那么溢价会更高。如果期权的钱太少了–或高于比特币的现货价格–溢价会更低.

期权交易所通常会以行使价递增的价格提供期权–例如,比特币期权可能会以每500美元左右的价格提供– 7,500美元,8,000美元,8,500美元等。交易商在到期时收到行使价与市场价格之间的差额,或者,如果他们的选择权超出了钱,他们将得到零,并且只损失权利金。阅读有关最佳比特币期权平台的更多信息.

现货衍生品

开发健康的现货衍生产品更加困难,因为没有结算日期,很难根据市场实际情况确定价格。一种替代方法是使用标准交易所(如bitfinex)的即期保证金,该交易所提供3:1的杠杆作用,但这些头寸控制市场上实际的比特币,由贷方提供以换取利息。虽然这是一个非常好的工具,但提供的杠杆作用有限,而且利率可能会很高.

比特币差价合约(CFD)衍生产品是一种流行的,有缺陷的方法,可以提供高杠杆的现货头寸。通常,差价合约是由做市商(您的交易对手)的运营商提供的。它们不仅充当贸易对手,还设定汇率,并且通常对于所使用的指数(如果有的话)并不透明。这将使我们之间更加不信任的人变得有些怀疑.

像Bitmex这样的大型比特币期货交易所已经开发了一种更新,更透明的现货衍生品交易方法。就像标准期货一样,Bitmex上的交易者可能会以很高的杠杆率在现货市场之间进行交易。每八小时,交易的一侧将向另一侧支付融资利率,该利率将使价格与基础即期指数保持一致。例如,如果bitmex现货价格远高于市场交易,则多头将需要向空头支付一定比例的空头头寸。这允许使用点对点的标准交换模型,消除了差价合约市场中交易者与做市商之间的关系中可能出现的利益冲突。.

使用我们的衍生产品比较工具可获取有关可用不同平台的更多信息.

Mike Owergreen Administrator
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