Estratègia Forex de cobertura llarga – curta

Hi ha dues maneres de negociar en divises i en la resta de mercats financers: podeu comprar o vendre. Normalment, ens referim a això com a “llarg o curt”. Llarg significa comprar i curt significa vendre. Si seguiu les nostres actualitzacions i anàlisis de mercat en directe, haureu d’haver trobat aquestes dues paraules molt sovint. Sovint, en lloc de dir “comprem això o ho venem”, diem que estem escurçant EUR / USD o comprant USD / JPY, per exemple.

Així, bàsicament, quan obriu un comerç de compra (o en el nostre cas un senyal de compra de divises), heu passat molt de temps en aquest parell. Si compreu GBP / USD, per exemple, vol dir que heu anat molt de temps a la lliura esterlina i poc a la dòlar. Això es deu al fet que si compreu GBP / USD i el preu puja, cosa que espereu, significa que el GBP s’està apreciant enfront del USD, per tant, el USD es deprecia..

L’estratègia de cobertura és la forma més segura d’operar si l’utilitzeu de la manera correcta

Un exemple reeixit d’obrir un senyal de compra de divises a llarg termini va ser a principis de maig de 2016, quan USD / CAD havia fet una recuperació impressionant després de l’èpica tendència alcista de dos anys. El preu acaba de tocar el 100 de mitjana mòbil (MA) en verd, de manera que vam decidir anar molt per aquest parell. Per tant, hi vam anar llarg en dòlars contra el CAD amb l’esperança de treure’n 300 pips. Com veieu, el preu va augmentar uns 700 pips, de manera que vam aconseguir el que vam escollir, així com els que van seguir aquest senyal de divises..

Vam passar molt de temps en USD / CAD i el preu va tocar els 100 MA

Un dels millors exemples d’això és quan vam escurçar un parell de divises quan vam vendre EUR / USD el dia del Referèndum del Brexit. No pensàvem que guanyaria el bàndol del Brexit, però com que aquest parell se situava al voltant del nivell 1,14-15, que ha estat un fort nivell de resistència des de fa més d’un any, creiem que, independentment del resultat del referèndum, el preu acabaria retrocedint avall. Sabem que el bàndol del Brexit va guanyar i, a part del GBP, també va patir l’euro. Això va desencadenar l’obtenció de beneficis del nostre senyal de divises en euros curt, que ens va donar un benefici de 280 pip.

Alguns operadors o fons de cobertura sempre passen molt de temps en instruments financers i mai no aconsegueixen res. Gairebé tots els bancs centrals del món –i els governs també– han participat en programes d’alleugeriment monetari des de fa uns quants anys per estimular l’economia. Molts comerciants creuen que això continuarà durant molts anys fins que l’economia mundial s’estabilitzi completament. Per tant, la seva estratègia de negociació consisteix en anar sempre llargament, sobretot en les accions, perquè com més diners es bomben a l’economia, més elevats seran els preus de les accions. Fins ara han tingut raó i han obtingut força beneficis.

Altres operadors intenten trobar els punts febles dels instruments financers o esbrinar l’escenari negatiu en què les coses poden anar malament i envien una o diverses monedes i instruments financers pel desguàs. A la pel·lícula “El gran curtmetratge” amb Christian Bale, Brad Pitt i Steve Carell, alguns comerciants professionals van veure que el 2008 es produïa una gran crisi financera que els va convertir en una fortuna. George Soros era un d’aquests comerciants; va vendre el GBP el 1992 i va provocar un curtmetratge en AUD el 2004, cosa que va suposar un benefici de més de 1.000 milions de dòlars. Comerç increïble.

Però la majoria dels comerciants van en tots dos sentits en diferents instruments financers o, en el nostre cas, en parells de divises: anem tant a curt com a llarg. Així funcionen les estratègies de cobertura. De fet, la majoria de les institucions inversores financeres utilitzen aquesta estratègia, d’aquí el nom de ‘hedge funds’. Per utilitzar correctament l’estratègia de divises de capçalera, trobareu dos parells de divises correlacionats positivament (posem per cas AUD / USD i NZD / USD). Si l’anàlisi de divises us indica que el dòlar nord-americà apreciarà, per tal de minimitzar el risc, que compreu un parell i en vengueu l’altre.

Per obtenir més informació sobre la cobertura: Hedging – Forex Trading Strategies

Però, quin heu de comprar i quin heu de vendre per obtenir beneficis, independentment de la forma en què decideixi anar el USD? Si mirem els dos gràfics, en les últimes 10-12 setmanes, USD / NZD ha constituït clarament una tendència alcista amb el mercat immobiliari a Nova Zelanda i el Royal Bank of New Zealand (RBNZ) renunciant a les retallades de tipus.

AUD / USD és inferior al de fa 12 setmanes

NZD / USD és superior a fa 12 setmanes

Tot i que AUD / USD s’ha negociat lateralment en les darreres 12 setmanes, en realitat és inferior al de fa 12 setmanes. Per tant, compreu NZD / USD i veniu AUD / USD. Si les coses van bé i el dòlar nord-americà s’aprecia, aleshores AUD / USD cauria més que NZD / USD. En aquest cas, perdríeu 500 pips en NZD / USD i guanyareu 1.000 pips en AUD / USD. Si les coses van malament i el dòlar americà cau, NZD / USD haurà de superar AUD / USD; en aquest cas, tornaria a guanyar més del comerç llarg de NZD / USD del que perdria en el seu comerç curt AUD / USD..

Man Group PLC és una companyia d’inversió amb seu a Londres, fundada el 1783 per James Man com a corredoria de sucre. El 2015, va declarar els seus ingressos en 1.135 milions de dòlars. Té diferents branques d’inversió que utilitzen diferents tècniques d’inversió i estratègies comercials. Algunes de les sucursals utilitzen la cobertura com a principal estratègia comercial.

Utilitzen aquesta estratègia comercial en molts instruments financers. Els principals instruments financers on es concentren els fons de cobertura són les accions. Els analistes de fons de cobertura de Man Group intenten trobar el valor raonable de les accions i després comparar-les amb el preu real. Després d’això, es queden llargues en un estoc infravalorat i es queden curtes en un estoc sobrevalorat. Aquesta estratègia minimitza el risc que pot derivar d’altres factors com el sentiment del mercat. Si prevalen altres forces del mercat, els dos oficis combinats acabaran igualant-se. Si no, els dos oficis acabaran tenint beneficis.

Per obtenir més informació sobre el sentiment del mercat: Comerç del sentiment de mercat: estratègies de negociació de divises

Però no només fan servir estratègies de cobertura en accions. També utilitzen aquesta estratègia comercial en productes bàsics, futurs i forex o combinats. A mitjans de gener de 2016, una branca de cobertura de Man Group es va quedar curta amb el petroli a 33 dòlars / barril i va passar molt de temps pel CAD venent USD / CAD prop de 1,47, ja que estan positivament correlacionats. Van tancar el comerç USD / CAD a 1,25, la qual cosa va suposar un benefici de 2.200 pip mentre encara estaven asseguts a les seves mans en el comerç de petroli. Si el tanquen ara mateix a 1,45 dòlars / barril, faran 1.000 pips combinats, però encara esperen sortir a un millor preu.

Com podeu veure, les estratègies de cobertura són una estratègia de comerç de divises molt rendible que minimitza el risc i l’exposició. Aquesta és la raó per la qual moltes de les grans empreses comercials utilitzen aquesta estratègia comercial i per això es diuen fons de cobertura. Anar molt de temps en un parell de divises i quedar-se curt en un altre parell de divises que estigui correlacionat positivament (com hem explicat a l’exemple AUD / USD i NZD / USD) probablement resultarà en un petit benefici en el pitjor escenari. Si les coses van com s’esperava, obtindreu un gran benefici si utilitzeu estratègies de cobertura.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me