Comerç amb els bancs centrals: la retòrica

Fa unes setmanes, vam escriure un article amb estratègies sobre com intercanviar les accions del Banc Central. Com dèiem allà, els bancs centrals disposen de totes les eines per devaluar o apreciar la seva moneda respectiva i les utilitzen sempre que creuen que l’economia necessita un avanç. Vam explicar com canviar la “reacció” (es produeix una reducció o augment de la taxa d’interès), com canviar les conseqüències i, a continuació, vam concloure explicant com canviar l’impacte real que podria tenir l’esdeveniment a llarg termini.

Però accions com el programa QE, on els bancs centrals injecten diners a l’economia, redueixen / augmenten els tipus d’interès i els tipus de dipòsit negatius, etc., no són les úniques eines que tenen els bancs centrals en el seu kit. També utilitzen l’eina ‘retòrica’ i molta d’ella. Entreguen missatges als participants del mercat i mouen el mercat mitjançant conferències de premsa gairebé mensuals, actes de reunions i altres comentaris esporàdics. De fet, amb molta freqüència el mercat es mou més en funció dels comentaris dels banquers centrals que de les seves accions.

De vegades, quan el Banc Central realitza una acció, no té cap impacte en el mercat, ja que ja ha tingut un preu basat en els comentaris previs a l’esdeveniment. Una cosa així va passar a principis de desembre de 2015, quan el BCE va reduir els tipus de dipòsit en 10 punts bàsics (pb) i va afegir efectiu addicional al seu programa QE. Curiosament, l’euro no va disminuir, sinó que va invertir i va guanyar uns 5 cèntims els propers dies. Això es deu al fet que tot tenia un preu basat en els molts comentaris que els membres del BCE ja havien fet durant els dos mesos previs a l’esdeveniment.

Si llegiu bé els comentaris del CB, podeu fer un munt de pips

Escalant els comentaris

Els comentaris dels banquers centrals són perfectes per reduir el cabell. S’anomena ‘scalping’ perquè s’entra i surt d’una posició en pocs minuts o fins i tot segons, però la quantitat de pips que es pot fer és molt més gran que el scalping normal durant els temps normals. Per fer-ho, heu de consultar l’agenda dels membres dels bancs centrals cada matí i vigilar els llocs web de notícies de divises com: forexlive.com, fxstreet.com, etc., que publiquen breus actualitzacions sobre les notícies relacionades amb forex. ; n’hi ha un munt. També podeu seguir diaris financers com Reuters, Financial Times, Bloomberg, etc. o canals a Twitter.

Quan els bancs centrals comenten la política monetària, la primera reacció de l’acció de preus és seguir el comentari. Per exemple, si el comentari és obscur, la moneda relacionada es desplaçarà ràpidament cap avall, si és falc, es dispararà. Fa poques hores, el president del BCE, Draghi, va parlar breument en una conferència. Els seus comentaris van ser gairebé tranquils, de manera que el primer que em ve al cap és que l’euro baixarà, i això és precisament el que va fer aquesta moneda. L’euro va disminuir uns 150 pips enfront del dòlar nord-americà, de 1.0920 a 1.0770. Vaig aconseguir entrar en algun lloc a mig camí i vaig tancar una mica per sobre de 1,08, que és un nivell de resistència, fent uns 60 pips.

Aquesta és la primera part d’escalar les notícies, la segona es produeix al revés. L’EUR / USD va caure poc per sota d’1,08, però va tornar a aflorar ràpidament per sobre d’aquest nivell, cosa que és un senyal que podria seguir un retrocés o, com a mínim, un recorregut substancial abans de tornar a baixar. Aquesta vegada, doncs, he comprat l’euro just per sobre de 1,08 i he fet uns 40 pips a mesura que tornava a pujar. Com podeu veure, hi ha moltes pips que s’han de fer per escalar els comentaris dels membres del Banc Central, però cal ser ràpid.

Per obtenir més informació sobre l’estratègia bàsica de scalping: Scalping – Forex Trading Strategies

Per obtenir més informació sobre com utilitzar comunicats de premsa al vostre avantatge: Comerç de notícies: estratègies de negociació de divises

Negociació a curt termini dels comentaris

La negociació a curt termini de comentaris consisteix a mantenir les operacions durant unes hores o fins a uns quants dies perquè pugueu treure’n tots els beneficis. Després de la primera reacció i la recuperació, el mercat sol fer un altre moviment o dos en la direcció del primer moviment. Per al comerç a curt termini, heu de tenir una mica més d’experiència i buscar pistes i missatges als comentaris.

Una d’aquestes ocasions va ser la conferència de premsa de la presidenta de la FED, Yellen, al març del 2015. El mercat havia esperat la FED per començar una sèrie de pujades dels tipus d’interès. Al principi, es pensaria que l’EUR / USD es submergiria per sota de la paritat donada la forta tendència a la baixa de l’EUR / USD i les polítiques monetàries divergents entre el BCE i el FED. Però els petits comentaris de la declaració del FOMC van mostrar un panorama baixista. Com a resultat, aquest parell va entrar en un període de tendència alcista lenta, que va arribar al màxim a 1,17 des de la 1.0450.

Però, què deien els petits comentaris? Bé, van dir que les pujades de les taxes arribarien quan la inflació augmentés i la tendència estigués impulsada per la caiguda dels preus de l’energia. També van dir que volien veure una millora sostinguda de l’economia nord-americana. En aquell moment, però, els EUA passaven per un període de debilitat a causa d’un dur hivern.

El dòlar nord-americà va perdre uns 600 pips quan el FED va emetre un comunicat negre

Negociació a llarg termini dels comentaris

L’efecte a llarg termini dels comentaris dels bancs centrals és el comerç real. De vegades, el mercat pot malinterpretar els comentaris durant un curt període de temps i és possible veure alguna acció estranya de preus a curt termini. No obstant això, a llarg termini, el mercat sempre va en la direcció correcta.

Hi ha ocasions en què un sol comentari o anunci cau com si una bomba enviava una moneda caient, com el comentari del president del BCE Draghi el maig del 2014. Va anunciar que el BCE iniciaria un programa d’alleujament quantitatiu (QE) i que l’Euro no ha Des de llavors no vaig mirar enrere. L’euro va continuar disminuint enfront de totes les empreses majors, especialment el dòlar nord-americà, i en el moment en què va començar el QE, la major part del moviment ja havia tingut un preu de.

Hi ha altres moments en què els sentiments es formen setmana rere setmana a partir de molts petits comentaris. Un bon exemple és el moviment ascendent de 10 cèntims del dòlar nord-americà d’octubre a desembre de 2015. El FED va decebre el mercat al setembre quan no van augmentar els tipus d’interès. Tanmateix, a partir d’octubre, la retòrica dels membres de la FED va començar a augmentar, amb petits comentaris aquí i allà sobre l’adequat i important que és començar a pujar les taxes. El mercat va obtenir la pista i el dòlar nord-americà va augmentar uns 10 centaus de dòlar fins al desembre, quan realment van augmentar les tarifes i els preus, de manera que el dòlar nord-americà només va guanyar uns 100 pips.

És fàcil entendre l’efecte a llarg termini de la retòrica del Banc Central. Fins i tot si no sabeu molt sobre els fonaments, hi ha centenars de llocs web amb anàlisis i opinions de professionals que ho expliquen tot. El problema aquí és la paciència. Cal tenir nervis d’acer per mantenir càrrecs durant mesos i fins i tot anys per obtenir tots els beneficis, però pot ser molt rendible un cop s’hagi treballat en aquesta virtut.

Com podeu veure, hi ha milers de pips que podeu fer negociant els comentaris dels bancs centrals. Els comentaris dels membres dels bancs centrals van marcar el to del mercat per a la seva pròpia moneda. És probable que si us perdeu els comentaris, no us quedaran molts pips quan el Banc Central realitzi accions en forma de pujada / reducció de tipus o inici del QE. Podeu cuir cabellut de 50 a 100 pips en qüestió de minuts, o canviar a curt termini per centenars de pips, o canviar a llarg termini per milers de pips. Sigui quina sigui l’estratègia que trieu, si s’aplica correctament, pot ser molt rendible.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me