DeFi项目是否正在恢复实用程序令牌的声誉?

在2017年ICO狂潮之后,实用程序代币失去了很多光泽,因为许多缺乏固定价值主张的代币最终消失了。其中许多不是为代币持有者提供真正的价值,而仅仅是为了短期内为项目团队筹集资金而设计的。.

尽管说唱效果不好,但实用程序令牌仍具有惊人的潜力-DeFi生态系统似乎正在迅速复苏.

DeFi平台固有的对分散式治理和控制的需求,为实用程序令牌提供了最终的使用案例。这导致最近的崛起 DeFi令牌 精心设计的经济学,用例和发行方式,可以为代币持有者和项目团队提供长期价值.

那么,是什么将好的效用令牌与坏的令牌区分开呢??

公平和可持续的代币分配

实用程序代币销售的执行方式对于项目的成功至关重要.

必须精心构建代币销售经济学,根据代币购买者承担的风险按比例奖励他们。还必须考虑激励措施,以鼓励投资者长期持有或使用代币. 

以下是可以更有效地管理实用程序令牌分发的几种方法:

令牌锁定

代币锁定非常不言自明,通常是通过智能合约将项目创始人和早期投资者拥有的代币“锁定”一段固定的时间。这可以防止在项目的早期阶段将代币丢到公开市场上. 

桥梁通行费

令牌桥通行费最能形容为早期投资者在特定时间范围内尝试出售所产生的费用。从本质上讲,这与代币锁定相似,因为它阻止了早期的投资者和团队成员出售代币。但是,不建议将其完全锁定,而不要收取费用.   

粘接曲线

债券曲线通常被用作以较低的价格向早期投资者出售代币,并以较高的价格向后来的投资者出售代币的方式. 

这可以补偿早期投资者的额外风险,并鼓励他们参与出售.

混合模型

构建实用程序代币销售的理想方式是实现上述机制的组合. Plutus DeFi –专注于隐私的DeFi借贷平台聚合商–正是通过“混合桥键曲线”。首先,对种子轮投资者使用桥接费率函数,然后为以后的投资者合并指数绑定曲线.

通过结合桥梁通行费和联系曲线特征,Plutus DeFi的PLT代币价格将设置为在项目早期尽可能保持稳定,而后期投资者则受到保护,避免早期投资者抛售代币.

有形效用和价值

实用程序令牌的一些最初迭代中的某些功能只有一个功能:需要使用它们作为访问和使用平台或服务的付款. 

一维性质为无法轻松获取令牌的任何人使用平台提供了障碍,也没有给令牌持有者提供任何其他价值.

通过DeFi,我们开始看到实用程序令牌演变为更具多维性,不仅提供平台访问,还提供更多价值. 

以下是一些可以添加到标准实用程序令牌中的价值主张:

治理与投票

如果要持续调整和发展,DeFi平台需要分散的治理。分散式治理需要具有投票权的令牌,以公平地影响协议中的更改,例如受支持的资产,功能以及诸如费用之类的参数.

投票权对主要用户或利益相关者极为重要,因为它们直接受到这些决定的影响。具有治理权的令牌的最建立的示例是 制造商的MKR令牌, 用于对Maker协议中的更改进行投票.

通过烧伤控制供应

为公用事业令牌增加价值的另一种方法是通过减少令牌燃烧来减少供应。 Aave –非常受欢迎 DeFi借贷 平台–是进行代币刻录的平台的一个很好的例子,代币刻录由其费用提供资金. 

经过 分配 Aave购买和燃烧其本地LEND代币的平台费用份额的80%,Aave逐渐减少了代币的总供应量,从而提高了剩余代币的价值. 

与代币持有者分享利润

与代币持有者分享利润是为实用代币带来价值的绝佳途径。一种简单的方法是通过放样机制将平台费用的一部分重新分配给代币持有者.

上文提到的Aave即将通过权益机制从代币刻录模式转变为直接向代币持有者分享利润. 

通过代币支付提供折扣

从强制使用代币进行所有支付转变为通过对使用该代币进行的支付提供折扣来鼓励使用代币也是一个非常有用的举措.

这消除了使用平台或服务的障碍,从而使访问更容易并被更广泛地采用。令牌仍然有很多用途,但是鼓励而不是强制使用这种用途. 

结论

DeFi代币可能找到了实用程序代币的“最佳位置”,最终将有形的用例与强大的代币销售经济模型相结合。通过促进令牌持有者和项目团队的价值创造,效用令牌可能会归功于DeFi-而且比以往任何时候都更好.

Mike Owergreen Administrator
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