Un mercat racional aporta grans beneficis: anàlisi setmanal del 16 al 22 de maig

Divendres vam tancar la tercera setmana de maig amb alguns guanys raonables i espero que estigueu contents del progrés que hem fet fins ara. Aquesta setmana ha experimentat grans canvis de sentiment a les oficines de la Reserva Federal (FED). Dimecres es va publicar l’acta de la reunió d’ABCF d’abril i vam veure que molts membres de la FED eren molt més desconcertants del que assenyalava la declaració a l’abril. Però, personalment, no puc dir que em sorprengui els canvis d’humor que ha mostrat el FED darrerament. De totes maneres, el buzz va seguir el nostre camí ja que teníem dos senyals de divises de compra en dòlars oberts i, de fet, ha estat una altra bona setmana per a nosaltres. Aquesta setmana hem fet 151 pips, cosa que porta el total mensual a 536 pips fins ara, quan falta una setmana i mitja per acabar.   

Resulta que els membres del FED no són tan amargs a porta tancada com apareixen en públic

Senyals de divises

Després del gran rendiment de 422 pips de la setmana passada, vam entrar al mercat aquesta setmana amb una actitud positiva, i va donar els seus fruits. No vam poder igualar els beneficis de la setmana passada, però 151 pips encara són coses per escriure. El nombre de senyals forex no va ser molt elevat, però es va deure a un mercat més tranquil dels darrers dos dies de negociació. De fet, durant els tres primers dies comercials, vam obrir 11 senyals de divises a curt termini, vuit dels quals van obtenir beneficis. No obstant això, dijous, la volatilitat va disminuir en gran mesura, de manera que només vam aconseguir obrir dos senyals de divises … i aleshores el divendres va estar tranquil. Tenia la sensació de veure la pintura seca. El rang en la majoria de parells de divises era de 20 a 30 pips. Divendres vam obrir dos senyals forex, però només un cop obté beneficis i l’altre senyal forex continua obert. Així, en total, vam obrir 16 senyals forex, tots a curt termini, 13 dels quals van obtenir beneficis, mentre que els altres tres van aturar la pèrdua. Això ens proporciona una proporció de guanys / pèrdues de 81:19. El mercat era bastant previsible aquesta setmana i això ens va ajudar molt. Hi va haver dos esdeveniments desafortunats que van reduir els nostres beneficis en 80 pips: la caiguda de l’1% de la inflació dels productors a Nova Zelanda i un augment inesperat de 250 del GBP. Vam tenir un senyal de compra de divises en NZD / USD i un senyal de venda de divises en GBP / USD durant aquests esdeveniments, de manera que ens vam quedar atrapats en la caos, però, en definitiva, no ens podem queixar del comportament del mercat d’aquesta setmana i dels beneficis ho demostra. El preu anava en la direcció que se suposava, respectant els nivells a mesura que anava.   

El mercat aquesta setmana

El mercat de divises va continuar des de les últimes setmanes; l’acció de preus va seguir la lògica comuna, cosa que ens facilita els operadors i analistes de divises. Les dades econòmiques dels Estats Units van millorar, de manera que el dòlar va augmentar raonablement pas a pas. Però el principal motor d’aquesta setmana ha estat el FED. Dimecres al vespre es van publicar les actes mensuals del FOMC d’abril. La declaració d’abril era neutra i empoberta i el mercat esperava que els minuts s’adherissin a aquest sentiment. Però l’acta va mostrar que la majoria dels membres de la junta directiva de la FED eren falcons per a l’economia nord-americana i mundial i van fer comentaris que suggerien una taxa més elevada i, per tant, la pujada de la taxa de juny es va tornar a posar sobre la taula.

La frase exacta era: “La majoria dels participants van jutjar que si les dades entrants fossin consistents amb la recuperació del creixement econòmic en el segon trimestre, les condicions del mercat laboral continuarien enfortint-se i la inflació avançaria cap a l’objectiu del 2% del Comitè, probablement seria adequat per el comitè augmentar el rang objectiu de la taxa de fons federals al juny.”Les probabilitats de pujada de la taxa de juny van saltar al 24%, passant només del 4% al començament de la setmana. L’índex en dòlars americans va disparar aprox. 100 pips més altes i alguns nivells importants es van trencar en certs parells. El USD / JPY finalment va superar els 110 i el USD / CAD va superar els 1,30. Aquest va ser un moviment sobtat del FED, però recentment ens hem acostumat a aquests canvis d’humor. Al setembre de l’any passat, el FD va fer una declaració baixista que va reduir les esperances d’una pujada de la taxa de desembre, però a l’octubre la van tornar a posar decididament sobre la taula. Aquest any, al març, de sobte es van tornar ombrívols i la declaració d’abril va seguir els seus passos. I aleshores, veiem comentaris força descarats un mes després! Hi va haver una advertència; el FED volia veure dades més positives, però les dades dels EUA de la reunió d’abril han demostrat una millora considerable, i això indica que anem en la direcció correcta. De tota manera, la tendència a la baixa del dòlar nord-americà dels darrers mesos sembla que ha finalitzat i aquests minuts han tingut un impacte important en aquest resultat. Fins i tot els bancs han canviat la seva visió i, per ara, demanen un fons en dòlars americans.

Dades econòmiques

Com dèiem a l’anàlisi setmanal de la setmana passada, els números d’inflació s’haurien de publicar aquesta setmana. Després de la seva publicació, vam veure alguns números bons i alguns dolents. Les xifres de la zona euro van ser les pitjors amb diferència; la inflació bàsica va caure un 0,1%, mentre que el nombre principal, que inclou els preus de l’energia, va sortir al -0,2%, la qual cosa significa deflació. La inflació del Regne Unit també va caure fins a dos punts i la inflació bàsica en tres, però amb un 1,2% … encara es troba en una bona posició. Però, el que és més important, la inflació nord-americana va saltar al 0,4% el mes passat del 0,1%. La inflació nord-americana ha estat lliscant cap avall en els darrers mesos, aproximant-se a la contracció, i això suggereix que l’economia tenia problemes. A més, el principal mandat del FED és la inflació, de manera que la inflació feble significava que les pujades futures de les taxes es retardarien per sempre. Però aquí som: un salt del 0,3% respecte al mes anterior dóna al FED una raó per pujar al juny. Van dir que volien veure dades econòmiques més encoratjadores i que aquestes dades són les que han estat buscant. 

Anàlisi de parelles

USD / JPY i USD / CAD van superar alguns nivells importants aquesta setmana, així que crec que és just mirar aquests parells. Com mostra clarament el gràfic diari, USD / JPY ha estat en una tendència baixista en els darrers tres mesos. Però sembla que la tendència a la baixa ha arribat al seu final, almenys a curt termini. Després de tocar 105,50 a principis d’aquest mes, la tendència s’ha invertit i des de llavors només ha anat pujant. Es va trencar per sobre dels 20 MA, en gris, que s’ha convertit en suport de tant en tant i va tancar la setmana just per sobre dels 50 MA en groc. Però això no és un trencament clar … el 50 MA es podria convertir fàcilment en resistència, com ho ha fet abans. Al gràfic mensual, els indicadors estocàstics i RSI es sobrevenden i ara es dirigeixen cap amunt, de manera que dóna als bous una altra raó per creure que l’escenari invers es mantindrà cert. Però els respectius bancs centrals seran el factor decisiu.

El 50 MA en groc és una femella difícil de trencar

L’estocàstic i l’RSI es sobrevenden i augmenten

De manera similar a USD / JPY, USD / CAD ha estat en una forta tendència a la baixa de 23 cèntims des de mitjans de gener. Però aquest mes, el preu ha passat de 1.2450 a 1.3160, un moviment de 700 pip. Això sembla més aviat un recorregut que un recorregut, ja que els recorreguts anteriors han estat més reduïts, no es mouen més de 200-300 pip. El 200 MA, de color rosa al gràfic diari, s’ha trencat i s’ha convertit en suport com podem veure. Però, el 100 MA llis en vermell proporciona resistència ara i tots els tres indicadors de la finestra estan sobrecomprats, cosa que significa que podríem veure un retrocés cap a la part baixa abans de la propera etapa. Al gràfic mensual, sembla que s’ha mantingut el 200 MA. L’indicador estocàstic s’ha venut excessivament i aquest mes sembla una espelma alcista, però encara falta més d’una setmana perquè acabi el mes.

 

El 100 MA llis, en vermell, proporciona resistència

L’espelma alcista que s’enfonsa significa que s’ha acabat la traça cap avall

La setmana en conclusió

La tercera setmana de maig ha acabat i el benefici mensual dels nostres senyals forex és més gran. Aquesta setmana hem fet 151 pips a partir de 16 senyals de divises a curt termini. El FED ens ho va fer més fàcil quan les actes de la reunió d’abril van resultar bastant desconcertants, a diferència de la declaració. Van fer comentaris sobre una pujada de la taxa de juny si les dades continuaven sent positives i, des de l’abril, les dades econòmiques dels Estats Units han estat positives. Aquesta setmana hem vist un salt de la inflació nord-americana i, en la propera, tindrem l’oportunitat de veure els números preliminars del PIB del primer trimestre i les comandes de béns duradors. Si són positius, la pujada de la taxa de juny s’acostarà.  

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me